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试题一（25分）
某建设项目有关数据如下： .
1.建设期2年，运营期8年，固定资产投资总额5000万元（不含建设期贷款利息），其
中包括无形资产600万元。项目固定资产投资资金来源为自有资金和贷款，贷款总额
2200万元，在建设期每年贷入1100万元，贷款年利率为5.85％（按季计息）。流动资金为
900万元，全部为自有资金。
2.无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。固定资产使用年限lO年，残值为200
万元，按照直线法折1日。 ，
3.固定资产投资贷款在运营期前3年按照等额本息法偿还。
4.项目运营期的经营成本见参考答案中表1.4.
5.复利现值系数见表1.1.（P／A，i，3）=2.674.
（注：计算结果四舍五人保留两位小数。表中计算数字四舍五入取整数。）
表1．1 复利现值系数表
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n |
l |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
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i=lO％ |
0,909 |
0.826 |
0.751 |
0.683 |
0.621 |
0.564 |
0.513 |
|
i=15％ |
0.870 |
0.756 |
0.658 |
0.572 |
0.497 |
0.432 |
0.376 |
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i=20％ |
0.833 |
0,694 |
0.579 |
0.482 |
0.402 |
0.335、 |
0.279 |
|
i=25％ |
0.800 |
0.640 |
0.512 |
0.410 |
0.320 |
0.262 |
0.210 |
表1．2 项目净现金流量表
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年份 |
l |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
净现金流量 |
-100 |
-80 |
50 |
60 |
70 |
80 |
90 |
问题
1.计算建设期贷款利息、运营期固定资产年折1日费和期末固定资产余值。
2.按照参考答案中表1.3，表1.4的格式编制还本付息表和总成本费用表。
3.假设某建设项目各年的净现金流量如表1.2所示，计算该项目的财务内部收益率
（i2与il的差额为5％）。
